Инвестиции.



Содержание

1. Определение понятия инвестиции.

2. Влияние инвестора на свои инвестиции.

3. Виды и классификация инвестиций.

4. Способы осуществления финансовых инвестиций.

4.1. Институциональный инвестор.

4.2. Брокер.

5. Стратегии финансовых инвестиций.

6. Оценка рыночных позиций предприятий.

7. Методы оценки стоимости бизнеса.

8. Финансовый инжиниринг.

9. Секьюритизация.


Определение понятия инвестиции.

Инвестициями принято называть деятельность людей, направленную на получение прибыли от приобретения каких-либо ценностей, способных с течением времени увеличиваться в своей стоимости. Для того, чтобы осуществлять инвестиции необходимо умение предсказывать тенденции в экономике, будущие потребности людей, уровень спроса и предложения на рынках.

Ожидания от инвестиций в тот или иной инструмент должны оправдывать как время, на которое заморожены денежные средства, так и риски.

В качестве приобретаемых ценностей могут выступать объекты недвижимости, станки и оборудование для бизнеса, предметы искусства, акции, облигации и деривативы (производные финансовые инструменты: фьючерсы, опционы, контракты на разницу).

Влияние инвестора на свои инвестиции.

Инвестор может либо активно участвовать в судьбе своих инвестиций, либо только наблюдать за ними со стороны. Например, покупая крупный пакет акций компании N, владелец может попытаться занять там управляющий пост и использовать свои таланты для развития фирмы, а значит и роста ее стоимости. (Кроме того, акционеры имеют право участвовать в собраниях акционеров и назначать членов совета директоров.) В этом примере, инвестор не только вкладывал свои денежные средства с целью увеличения капитала, но и принимал участие в развитии бизнеса.

Возможен иной вариант, например, удалось узнать неожиданную новость об угрожающем уровне безработицы в США. В данной ситуации можно предположить падение курса доллара в ближайшем будущем. Таким образом, появляются основания совершить некоторые сделки на валютном рынке, дождаться изменения цен и закрыть их. Во втором примере инвестор не имел возможности повлиять на судьбу своих вложений в течение жизни сделки. То есть, он не мог, грубо говоря, еще больше увеличить безработицу США, чтобы получить прибыль на валютном рынке.

Виды и классификация инвестиций.

Инвестиции принято разделять на финансовые, реальные и интеллектуальные. Финансовые инвестиции подразумевают вложение денег в акции, облигации и другие инструменты, которые, как правило, активно торгуются на биржах. Реальные инвестиции предназначены для строительства, приобретения оборудования, реконструкции и технического перевооружения. Интеллектуальные инвестиции – вложения в научные разработки и новые технологии.

Осуществляя финансовые инвестиции, например, в акции, таким образом, приобретается право на владение частью компании и на часть возможных дивидендов. Когда же деньги вкладываются непосредственно в оборудование для бизнеса, речь идет уже о реальных инвестициях.

Венчурные инвестиции – это вложение денег в молодую фирму, еще не приносящую дохода. Основная часть средств идет на развитие бизнеса и первые владельцы не получают вознаграждения за продажу части акций. В случае разорения компании, инвесторы рискуют потерять большую часть своих вложений.

Прочитать подробнее о венчурных инвестициях...

Прямые инвестиции подразумевают покупку акций зрелой, приносящей доход, фирмы. В этой связи, прямые инвестиции менее рискованны нежели венчурные. Большая часть средств оседает в карманах бывших акционеров.

Бывают долгосрочные и краткосрочные инвестиции (часто их называют спекуляциями).

Способы осуществления финансовых инвестиций.

Для осуществления финансовых инвестиций любой желающий может воспользоваться услугами брокера. Фирма, оказывающая, брокерские услуги, предоставляет возможность торговать акциями, облигациями и деривативами на бирже. Объем торгов по отдельным ценным бумагам и финансовым инструментам на бирже может исчисляться миллиардами рублей.

Покупка ценных бумаг на бирже, как правило, осуществляется через интернет. Инвестору предоставляется специальная торговая платформа, которую он устанавливает на своем компьютере. Это делает торговлю на бирже очень удобным, поскольку современные мобильные телефоны также позволяют устанавливать торговые терминалы для трейдинга. Таким образом, везде, где доступен интернет, становится доступна торговля на бирже.

Поскольку самостоятельная покупка ценных бумаг имеет большие риски, существуют инвестиционные компании, которые берут на себя ответственность по управлению денежными средствами своих клиентов. Такие организации еще называют институциональными инвесторами, которые привлекают средства индивидуальных инвесторов и размещают их, от своего лица, на рынках ценных бумаг. Это подразумевает, что персонал управляющей компании обладает необходимой квалификацией. Существует большое разнообразие инвестиционных компаний: паевые инвестиционные фонды, хедж фонды, взаимные фонды.

Стратегии финансовых инвестиций.

Существуют различные стратегии формирования структуры портфеля инвестиций. Некоторые стратегии позволяют получать прибыль не только от роста цен активов, но и от падения (продажи без покрытия или короткие продажи).

Возможны две схемы: пассивная и активное управление структурой портфеля ценных бумаг. В случае пассивной, инвестор покупает те ценные бумаги, которые по составу соответствуют, например, какому-нибудь фондовому индексу. Таким образом, доходность его инвестиций будет соответствовать доходности индекса.

В случае активной стратегии, инвестор осуществляет анализ рыночных возможностей и покупает ценные бумаги в произвольном составе и ровно на тот срок, который по его мнению оптимален. В своем выборе конкретного актива, инвесторы часто пользуются фундаментальным, техническим и межрыночным техническим анализом. Кроме того, необходимы знания в области управления капиталом, особенно, если торговля ведется с привлечением заемных средств.

Прочитать подробнее о венчурных инвестициях...

Прочитать подробнее о инвестициях через фонды (институциональный инвестор)...

Прочитать подробнее о паевых инвестиционных фондах...

Прочитать подробнее об оценке инвестиционной привлекательности компании...

Прочитать подробнее о подходах к оценке цены компании...

Прочитать подробнее о видах ценных бумаг и деривативов...

Прочитать подробнее о самостоятельной торговле на рынке ценных бумаг...


1 2 3



Полезные статьи:

Трейдинг. Виды игроков на бирже. Интересные моменты трейдинга.

Хедж фонд. Цели создания, виды и стратегии.

Взаимный фонд. Цели создания, инвестиционная политика и виды фондов.